顧名思義，止蝕盤是指停止虧損的交易指令，為求保住本金，精明的投資者宜在投資個別股票前先訂定止蝕沽盤（sell stop loss order）。若不幸股價不升反跌，當下跌至止蝕盤價位，投資者即需當機立斷，向經紀以限價沽盤掛出股票，甚至以市價沽盤即時沽出股票。

         相反，即使股價如預計般向上，但為免帳面利潤因市況逆轉而化為烏有，個別投資者宜逐步推高原先止蝕位，以便“鎖死”部分帳面利潤。由於股票現價已高於買入價，持倉已錄得帳面利潤，此時“止蝕位”將改稱為“止賺位”。至於其沽出辦法與上面相若，即當股價跌至推高了的止賺位時，投資者即掛出或沽出股票。

         看好股價上升，當然可以買入股票；但若看淡個別股份走勢，投資者亦可考慮沽空聯交所允許拋空的股份（即在大利市機上有H＃符號者）。只要沽空前，先要求經紀代辦即可。不過，沽空股份需先付按金，並要每天繳付利息。如以孖展操控沽空股份，訂定止蝕買盤（buy stop loss order），將可避免無限風險及損失。若不幸“買錯邊”，股份不跌反升，投資者便需按擬定價格，以止蝕買盤平倉（即買入股份補倉）。

         除有止蝕盤外，也有止賺盤。止賺盤的用處在於預先訂定目標價，當股價觸及該價位時即沽出或掛出止賺沽盤（sell stop profit order），將帳面利潤套現。

         假如該股上升動力十足，而升勢亦獲大成交量配合，投資者可趁升勢未盡，將止賺位及止蝕位同時提高，目的是在“鎖死”部分利潤之餘，又可盡量賺得更多。

         同樣，若沽空股份，為減低風險，慎防市況逆轉，個別投資者宜預先訂定止賺沽盤（buy stop profit order）， 若股價下跌至某水平即止賺套現。

         至於訂定止蝕盤和止賺盤價格，最好同時運用技術指標、形態走勢去分析該股及整個大市方向，另外並要考慮其他基本因素如何，才作決定。